In april 2024 onderging de Vietnamese aandelenmarkt een aanzienlijke correctie. De Ho Chi Minh Stock Index en de Vietnam FTSE Index Tracker daalden respectievelijk met 7,39% en 8,83%. Het TCM Vietnam ... Lees meer
In het eerste kwartaal van dit jaar steeg de Frontier Market Index met 8%. Het sentiment was vooral positief in landen als Kenia (+51,3%), Kazachstan (+25,1%) en Sri Lanka (+17,5%). De grootste dalers... Lees meer
De Frontier Market index steeg 0,5% in februari, waarbij de stijgende trend van januari werd vervolgd.
De grootste stijgers deze maand waren Kazachstan (+12,8%) en Kenia (+10,3%) met als grootste dal... Lees meer
De Frontier Market index steeg 3% in januari, een goed begin van het nieuwe jaar met Egypte (+17%) en Vietnam (+3,5%) als grootste stijgers en Pakistan (-2%) en Kenia (-0,9%) als grootste dalers... Lees meer
Het nieuwe jaar is voor het Afrika fonds turbulent van start gegaan. Met name in de eerste maand zagen we de waarde van het TCM Afrika fonds aanzienlijk stijgen, met een toename van 15,9% tot en met 2... Lees meer
Het beleggingsfonds Afrika "TCM Africa High Dividend Equity" belegt in beursgenoteerde aandelen in de regio's Noord-Afrika en Sub-Sahara Afrika. De doelstelling is om een hoog dividendrendement te realiseren, in combinatie met vermogensgroei. Het risicoprofiel is hoog, door te beleggen in opkomende markten in Afrika. De benchmark van het fonds is de Africa ex South Africa Index (Total Return). De correlatie is laag. Historisch gezien is er minder samenhang met wereldwijde financiële markten, omdat Afrikaanse markten minder gevoelig zijn voor internationale ontwikkelingen.
Er wordt niet alleen geïnvesteerd in Egypte, Marokko en Nigeria, maar ook in Botswana, Ghana, Kenia, Mauritius, Tunesië en Zambia. Zuid-Afrika zal een beperkt deel van de portefeuille uitmaken.
TCM Africa High Dividend Equity is een subfonds van Intereffekt Investment Funds N.V. en is opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur.
Duurzaamheid
TCM is een samenwerkingsverband aangegaan met Sustainalytics waarbij de portefeuilles van de TCM aandelenfondsen worden gescreend op basis van ESG criteria (UN Global Compact en Controversial Weapons).
In de afgelopen maand is de koers van het fonds met 3,65% gestegen. De benchmark index steeg over dezelfde periode met 1,10%, beide gemeten in euro op basis van total return. Sinds de start van het jaar is de beurskoers van het fonds met 18,07% gestegen en laat daarmee een outperformance zien ten opzichte van de benchmark index (+7,69%). Het is het vijfde jaar op rij dat het fonds het beter doet dan de index. Het fonds heeft thans een 5 sterren Morningstar rating op vijfjaarbasis.
Het fonds profiteerde deze maand vooral van de geselecteerde aandelen in Egypte. Zo hoorden Palm Hills (+29,33%), MM Group for Industry (+24,04%) en Alexandria Mineral Oils (+20,0%) bij de stijgers. Daarmee deden deze aandelen het beter dan de EGX30 index die 5,25% steeg, alle gemeten in euro op basis van total return. Ondanks dat Egypte de best presterende beurs was binnen het Afrika universum waren de meeste ogen gericht op Kenia, alwaar Kenyatta de verkiezingen won met 98 procent van de stemmen. Het was de tweede keer dat kiesgerechtigden in Kenia naar het stembureau gingen. De verkiezingen waren op 8 augustus ook al gehouden, maar de uitslag daarvan werd onwettig verklaard wegens onregelmatigheden. Ondanks de onrust steeg Safaricom met 3,8%. Het aandeel is dit jaar met ruim 23% gestegen, maar we hebben deze maand het gewicht verminderd omdat het dividendrendement terugloopt.
Binnen de portefeuille hebben we Lucara Diamond gekocht. Deze diamant producent is in een jaar tijd met meer dan 30% gedaald, maar is op basis van ons selectiemodel koopwaardig geworden. Het bedrijf heeft projecten in Botswana en Lesotho en noteert op een k/w van 9,7 bij een dividendrendement van 4,05%. Recent was Lucara nog in het nieuws toen ze de grootste diamant ter wereld verkochten voor 45 miljoen euro.
Het fonds heeft op dit moment posities in 36 aandelen, verdeeld over 8 verschillende landen. De landen met de grootste weging zijn thans Egypte (33,55%), Nigeria (25,25%), Marokko (13,20%) en Kenia (12,44%). In deze markten bevinden zich op dit moment de meest interessante hoog dividendaandelen die aan de kwaliteitseisen voldoen. De weging van een land wordt dus hoofdzakelijk bepaald door de relatieve aantrekkelijkheid van de markt ten opzichte van de andere landen. Het fonds kan daarmee sterk afwijken van de Africa ex SA Index.
Aan deze gegevens kunnen geen rechten worden ontleend. Voor de voorwaarden van het fonds verwijzen wij u naar het prospectus en naar de essentiële beleggersinformatie. Deze documenten zijn verkrijgbaar via de website en via het hieronder vermelde adres. De beheerder van IIF (TRUSTUS Capital Management B.V.) heeft een AIFM-vergunning (art. 2:65 Wft-nieuw) van de Autoriteit Financiële Markten. De vermelde rendementen zijn na aftrek van actuele kosten. Bij aan- en verkopen worden kosten in rekening gebracht.
Vind hier meer informatie over beleggingsfondsen, de beste beleggingsfondsen, hoog dividend aandelen, trackers beleggen en Frontier Markets.